浙江久立特材科技股份有限公司2013年度榜首期短期融资券征集说明书对公司地点的不锈钢管职业进行了剖析。

　　在不锈钢职业中，除不锈钢管细分职业之外，还有质料、板材、型材、带材、制品等细分职业，如下图所示：

　　在不锈钢管职业中，久立特材公司从事的专业范畴是工业用无缝管和焊接收等产品的出产和出售。

　　我国对不锈钢管职业的办理采纳政府宏观调控和职业自律相结合的方法。2008年7月曾经，政府对不锈钢管职业的宏观调控首要经过国家打开和变革委员会下设的工业方针司来施行；2008年7月起，原先由国家打开和变革委员会工业方针司行使的工业职业办理和信息化有关责任划给了工业和信息化部。其调控办法及手法首要有：研讨剖析工业打开状况，安排拟定工业方针，提出优化工业结构、所有制结构和企业安排结构的方针主张，监督工业方针执行状况，提出国家鼓舞、约束和筛选的出产才干、工艺和产品的辅导目录等。

　　不锈钢管职业的职业性自律安排是我国特钢企业协会不锈钢分会和我国金属资料流转协会不锈钢分会，其首要职能为：交流不锈钢职业与相关政府部门、安排、企业、安排、院校的联络，为会员单位供给信息服务，促进会员单位的规范和不断完善，安排监督会员单位的职业自律活动，依法维护会员单位的合法权益，促进职业的健康打开等。

　　我国不锈钢无缝管的出产起步较早，1955年鞍钢无缝钢管厂最早出产出18－8铬镍不锈钢无缝管，1957年开端出产冷拔、冷轧不锈钢无缝管。随后，上海冷拔钢管厂、成都无缝钢管厂、大冶钢厂等企业开端出产不锈钢无缝管。上世纪80年代之后，跟着我国变革开放的深化和经济的快速打开，不锈钢管职业加快打开，上钢五厂、长城钢厂等企业经过引入国外先进出产设备，使得我国不锈钢无缝管的出产才干、种类、规范和质量等方面都有了较大进步。

　　我国不锈钢焊接收的出产起步较晚，全体技能水平不高，但打开速度较快。现在，我国不锈钢焊接收出产线多条，但能出产高规范工业用不锈钢焊接收的制作企业较少，大部分企业以民用不锈钢焊接收出产为主。

　　经过50多年的打开，我国工业用不锈钢管的产品质量和技能功能均有大起伏的进步。可是，我国不锈钢管的出产技能和出产装备体现为先进与落后并存，除少量几家不锈钢管制作企业具有完好的不锈钢管加工成套设备和先进的技能外，大多数制作企业装备和技能还比较落后。别的，国内不锈钢管工业的全体技能和装备水平与国外先进水平比较，在设备自动化、技能立异才干、产品质量以及出产功率等方面还有必定距离。经过不断的自主立异和技能改造，久立特材的技能及装备水平处于国内抢先位置。

　　工业用不锈钢管职业中，国内水平、国际先进水平以及久立特材的技能及装备水平详细比较如下：

　　我国不锈钢管制作职业选用“原资料×成材率＋加工费”的本钱导向型产品定价形式：原资料价格受商场供求影响而动摇；成材率首要由不锈钢管的原料、外径、壁厚、工艺、技能等要素归纳决议，成材率越高，产品出产本钱越低，产品赢利空间越大，因而，不锈钢管制作企业为取得更大的赢利空间，不断地进行技能立异和装备更新以进步成材率；加工费相对安稳。

　　不锈钢管职业的上业为不锈钢锻炼及轧（锻）材制作职业。不锈钢圆钢、平板、卷板等原资料的本钱一般占不锈钢管制品本钱的90%左右，原资料价格的涨跌将会直接影响不锈钢管职业的赢利。

　　工业用不锈钢管的下业首要是石油、化工、天然气、电力设备制作、造船、造纸、机械制作、医药器件、食物加工、仪器仪表、航空、航天、军工等职业。近年来，上述职业的快速打开带动了工业用不锈钢管职业的生长。

　　工业用不锈钢管的首要运用范畴是石油、化工、天然气、电力设备制作、造船、造纸等职业。国家的“十二五规划”提出：打开安全高效煤矿，推进煤炭资源整合和煤矿企业吞并重组，打开大型煤炭企业集团；有序打开煤制天然气、煤制液体燃料和煤基多联产研制演示，稳步推进工业化打开；加大石油、天然气资源勘探开发力度，安稳国内石油产值，促进天然气产值快速添加，推进煤层气、页岩气等非常规油气资源开发运用；打开清洁高效、大容量燃煤机组，优先打开大中城市、工业园区热电联产机组，以及大型坑口燃煤电站和煤矸石等归纳运用电站。在“十二五”期间，国家重点打开节能环保工业、新动力工业、生物工业、高端装备制作业等工业，这些工业将推进高端不锈钢管职业需求的添加。

　　从添加方法来看，国内不锈钢管职业已由数量添加型进入结构调整型阶段，未来的打开方向是不断调整产品结构，大力开发高附加值、高技能含量的产品，不具有立异才干和规划优势的小型不锈钢管制作企业将被商场筛选。

　　石油和化工是国民经济的支柱工业，其产品在国民经济工业链中占有无足轻重的位置。依据我国石油和化学工业协会确认的“十二五”打开方针，“十二五”期间石油和化工职业出产总值的年均添加率将到达10%，到2015年完成工业出产总值12万亿元，完成进出口交易额3,000亿美元。

　　天然气归于清洁动力，温室气体排放量小，便于大规划的运送和运用。依据国际动力署（IEA）的猜想，至2030年天然气的运用将以每年2.1%的速度添加，大于石油1%的增速，在动力消耗比重中的份额逐步增大。近年来，受国内天然气需求拉动，我国天然气产值快速添加。依据我国国家核算局核算公报，2007年-2011年，我国天然气产值为692.4亿立方米、802.99亿立方米、852.69亿立方米、948.48亿立方米和1030.6亿立方米，别离添加了18.25%、15.97%、6.19%、11.23％和8.66%；天然气消费量为695.23亿立方米、812.93亿立方米、895.2亿立方米、1075.76亿立方米和缺2011数据亿立方米，别离添加了23.84%、16.93%、10.12%、20.17％和20.4%。

　　作为天然气的重要运输东西的管道，不锈钢管职业将在我国天然气职业的打开中取得巨大的商场时机。

　　2011年1月初召开了全国动力作业会议，会议总结称，我国天然气需求或许将以25%的年复合添加率（2011-2015年），从2009年的970亿立方米添加至2015年的约2,600亿立方米。因而，油气运送管、油井用管的高景气有望贯穿整个“十二五”，其间，天然气运送管占油气运送管份额的近50%。因而，天然气的大打开必将推进油气用管职业的昌盛。

　　我国资源禀赋的特色是“富煤、缺油、少气”。内蒙古、新疆等地煤炭资源丰厚，但运输本钱昂扬。因而，将富煤区域的煤炭资源就地转化成天然气，成为继煤炭发电、煤制油、煤制烯烃之后的又一重要战略挑选。

　　近年来，跟着煤化工职业的蓬勃打开和天然气消费量的大幅添加，我国煤制天然气职业取得长足打开，成为煤化工范畴出资热门。2010年以来，跟着进口天然气价格上涨，我国煤制天然气商场继续升温。2010年3月，总出资257亿元的辽宁大唐国际阜新煤制天然气项目在阜新市开工制作。2010年5月，新疆庆华煤化工循环经济工业园煤制天然气一期工程制作全面打开。

　　跟着国内可继续打开战略和加强环保等方针的施行，国内天然气消费商场将继续扩张。多渠道、多方法地扩展天然气资源供给，完善气源结构成为优化我国动力结构的重要战略。煤制天然气作为液化石油气和天然气的代替和弥补，既完成了清洁动力出产的新途径，优化了煤炭深加工工业结构，又具有动力运用率高的特色，契合国内外煤炭加工运用的打开方向，关于缓解国内天然气缺少，确保我国动力安全具有重要意义。从长远来看，我国天然气价格逐步上涨的趋势是确认的，因而，煤制天然气的本钱优势将逐步闪现，经济效益非常可观，我国煤制天然气职业打开远景宽广。煤制天然气的打开也将进一步拓展油气运送管的商场空间。

　　2003年之后我国加快了发电装机的制作，2008年以来，尤其是遭到金融危机的影响，全社会用电需求增速放缓，电力设备制作业压力较大。但我国电力职业节能减排的方针是清晰的，与不锈钢管职业亲近相关的火力发电和核电仍是国家重点拔擢的职业。

　　火电职业：“十一五”期间，我国的火电技能坚持了国际抢先。我国超超临界机组主蒸汽温度600摄氏度根本已是现在国际上发电机组最高主汽温度参数，但我国在高温资料研制和出产方面还比较落后，现在耐高温资料首要依托进口。许多高温合金钢材的进口，已使国际高温合金钢供给严重，价格飞涨。因而，加快具有自主知识产权的锅炉和电站用耐热合金钢管及耐热合金钢大型锻件的研制，是一项非常急迫的作业，已关系到我国的动力战略安全。现在，欧洲和美国正在开发习惯超超临界机组主蒸汽温度700摄氏度、760摄氏度的新钢种系列，力求使机组功率进步到50％以上。欧洲对主蒸汽温度700摄氏度资料的开发已进入工业实验阶段，到2015年左右有望完成工程运用。

　　“十二五”期间，我国对主蒸汽温度700摄氏度及以上的超超临界技能、IGCC、大型CFB等洁净煤焚烧技能的研制都要有所突破。对此，公司将亲近盯梢研讨进程，在加快开发主蒸汽温度600摄氏度耐高温资料的根底上，活跃进行主蒸汽温度700摄氏度高温资料开发的探究，为打开新式超超临界机组、进一步进行火电技能晋级打好根底。“十二五”时期，火电依然是我国的主力电源。据开始测算，“十二五”时期新开工制作火电规划估计在2.6亿~2.7亿千瓦左右。因而，超超临界电站用管依然存在很大的商场空间。

　　核电职业：日本福岛榜首核电站事端危机迸发后，各国大众对运用核能的危险都愈加注重，各国政府也都清醒地意识到：在运用核能方面，安全应该永久放在榜首位。我国国家核安全专家委员会委员任俊生介绍说，与20年前原苏联和日本比较，我国现在所选用的核电技能更为先进，安全规范也更高，能更好地确保放射性物质不外泄。在福岛榜首核电站事端后我国也宣告暂停批阅新核电项目，而且业界就一直在猜想这项冻住方针会施行多久，以及会不会抛弃长时刻核电打开战略。对此，我国核能职业协会（CNEA）副秘书长冯毅表明，“我国核电开发在两三年内将会怠慢节奏。但从中长时刻看，我国打开核电的方针是坚持不懈的。”我国动力研讨会常务副理事长周大地也表明，我国核电的制作规划近期可到达年增1,200万千瓦、中期可到达年增2,000万千瓦，有望于2020年到达7,000万～8,000万千瓦的规划。依据《国际动力展望2006》，估计2030年全国际的用电量将是2003年的两倍，其间经济合作与打开安排（以下简称OECD）国家将占全国际总添加量的29％，非OECD国家占71％。关于我国，我国电力科学研讨院院长郭剑波估计到2020年，全社会用电量将到达7.84万亿千瓦时，全社会最大负荷将到达12.77亿千瓦，比2010年水平将近翻一番。跟着全球各国对环境维护的日益加强，大力倡议运用动力清洁将是必定走势，有此可见，我国将继续打开核电，并会将核电作为首要的清洁动力和主攻方向。因而公司打开核电管项目制作远景看好。

　　跟着我国核电站的制作及其要害设备国产化率的施行进程加快，国内核电站用不锈钢管的需求将会明显加大。现在，公司的核电站用核级不锈钢无缝管、焊接收现已过国家核安全局核安全与环境专家委员会评定。

　　依据我国和英国克拉克松研讨公司对国际造船总量的核算数据，到2008年，我国造船竣工量、接受新订单量和手持订单量等造船三大目标已全面逾越日本，位居国际第二。

　　依据《船只工业中长时刻打开规划》，到2015年，我国将构成开发与制作高技能、高附加值船只的才干，年造船才干到达2,800万载重吨，年产值2,200万载重吨，国产船用设备均匀装船率（按价值核算）到达80%以上。

　　因而，从中长时刻看，跟着我国船只产值的添加以及船只国产化率的逐步进步，运用于船只的不锈钢管的商场需求量也会逐步进步。

　　为应对2008年下半年迸发的全球金融危机，依据《国务院关税税则委员会关于调整出口关税的告诉》（税委会【2008】36号），自2008年12月1日起，不锈钢焊接收15%的出口关税被撤销；依据《关于进步轻纺电子信息等产品出口退税率的告诉》（财税【2009】43号），自2009年4月1日起，不锈钢无缝管的出口退税率康复到13%；别的，依据《关于进一步进步部分产品出口退税率的告诉》（财税【2009】88号），自2009年6月1日起，不锈钢焊接收（除石油套管外）的出口退税率进步至9%。

　　出口方针调整对不锈钢管职业构成的影响首要为：出口方针调整会构成相关不锈钢管产品的价格动摇；现在，国家进步不锈钢管产品的出口退税率、下降出口关税将相应下降国内不锈钢管企业的出口本钱，对相关不锈钢管的出口事务起到必定的推进效果。

　　近年来，尽管美国、欧洲、巴西等国家或区域对我国不锈钢产品施行了一些反推销办法，对我国不锈钢管出口构成了必定程度的晦气影响。

　　2009年1月，美国商务部别离做出反推销和反补贴终裁，对原产于我国的圆形焊接奥氏体不锈钢压力管征收10.5355.21%的反推销税，久立特材适用10.53%的税率；对原产于我国的除江苏彰源金属工业（姑苏）有限公司外的圆形焊接奥氏体不锈钢压力管广泛征收1.10%的反补贴税。2010年3月31日，久立特材向美国商务部正式提出关于圆形焊接奥氏体不锈钢压力管反推销税令的行政复审，2011年3月31日，美国商务部发布了关于对从我国进口的圆形焊接奥氏体不锈钢压力管征收反推销税的榜首次行政复审的开始判决成果，判决久立特材的推销起伏为0.01%（小于0.5%）归于微量，对久立特材涉案产品适用的反推销税率为0.01%，反补贴税率不变。2011年7月22日，美国商务部发布了榜首次行政复审的判决成果，保持了微量的确定，对久立特材涉案产品适用的反推销现金确保金率为零，反补贴税率不变。到本征集说明书出具之日，久立特材没有提起第2次行政复审。

　　2010年9月30日，欧盟委员会发布决议对从我国进口的不锈钢无缝管进行反推销查询，查询期间为2009年7月1日至2010年6月30日。2011年6月29日，欧盟委员会发布开始判决确定从我国出口到欧盟的不锈钢无缝管存在推销，自2011年6月30日期对进口的原产于我国的不锈钢无缝管征收48%～71.5%的暂时反推销税，为期6个月，其间包含久立特材在内的29家企业适用56.6%的暂时反推销税率，税款由当地进口商承当。2011年12月20日，欧盟理事会宣布本次反推销查询的终究判决，决议自2011年12月21日期起对进口的原产于我国的不锈钢无缝管征收48.3%～71.9%的暂时反推销税，为期5年，其间久立特材在内的29家企业适用56.9%的暂时反推销税率，税款由当地进口商承当。到本征集说明书出具之日，久立特材未对终裁成果提起行政复审。

　　（3）巴西反推销查询依据巴西对外交易秘书处的官方公报，巴西对从我国和我国台北出口到巴西的焊接奥氏体不锈钢管（外径大于等于6毫米(1/4英寸)并小于2,032毫米(80英寸)、厚度大于等于0.4毫米并小于12.7毫米）进行反推销查询，查询期为2011年1月至2011年12月，危害查询期为2007年1月至2011年12月。按照巴西法令，整个查询程序自2012年3月7日起将历时12个月，终判决议将在12个月内由巴西DECOM（交易维护局）做出。一旦DECOM终究确定我国出口的焊接奥氏体不锈钢管产品存有推销现实并因而损伤巴西工业，将对我国反推销查询项下输入巴西的奥氏体焊接不锈钢圆管产品征收必定起伏的反推销税。到本征集说明书出具之日，巴西对外交易委员会没有对此出具查询成果。

　　一方面，2009年、2010年、2011年公司境外出售收入占当期主营事务收入的份额较小，别离为22.00%、27.53%、24.36%，其间公司现已（或或许）被施行“双反”办法的产品占比更小。

　　另一方面，公司产品销往美国、意大利、韩国、沙特、印度等40多个国家和区域，出售区域多元化的外销方针能够有效地化解少量国家或区域对不锈钢管进口设置约束方针或交易壁垒对公司的晦气影响。

　　工业用不锈钢管制作职业归于技能密集型职业。一方面，跟着超级双相不锈钢、镍基合金、耐蚀耐高温合金等新式资料的面世，不锈钢深加工面对越来越高的技能要求，因而不锈钢管制作企业需求特别注重新式不锈钢资料的运用研讨；另一方面，石油、化工、天然气、电力设备制作、造船、造纸、机械制作、航空、航天等下业对工业用不锈钢管的原料、长度、外径、壁厚、质量、耐蚀性、焊接功能等方面的要求趋于多样化，然后使得工业用不锈钢管具有“差异化”的特色，不锈钢管制作企业需求树立一支技能水平高、研制力气强的团队不断开发新技能、新工艺、新产品和强化检测技能。因而，本职业对新进入者有较高的技能和研制妨碍，而且跟着技能代替的加快，本职业的技能门槛将越来越高。

　　工业用不锈钢管制作职业既是技能密集型职业，又是资金密集型职业。一方面，不锈钢圆钢、不锈钢板材等原资料的本钱在产品出产本钱中占较大份额，不锈钢管制作商需投入较多的资金用于收购原资料；另一方面，工业用不锈钢管的出产需求装备贵重的出产设备及实验、检测设备。因而，新进入本职业者需求投入许多的资金。

　　跟着不锈钢管新资料、新技能、新工艺、新产品的不断出现以及下业对不锈钢管技能与功能要求的不断进步，本职业需求许多的优异科研人员，以确保企业技能水平的先进展，一起还需求大批娴熟的技能工人，以确保产品质量的牢靠度，而且某些要害工艺岗位需求有经验丰厚、责任心强的优异技能工人才干担任，而这些优异技能工人的培育需求几年的时刻。所以，本职业对新进入者有必定的人力资源妨碍。

　　依据《特种设备安全督查法令》（国务院令第373号）、《关于将石油天然气工业用焊接钢管等5类工业产品实施特种设备制作许可证办理的告诉》（国质检特【2006】162号）和《民用核安全设备监督办理法令》（国务院令第500号）的规则，我国对石油天然气工业用焊接钢管、锅炉及压力容器用钢管、民用核安全设备用钢管实施特种设备制作许可证准则，使得不锈钢管制作职业存在必定的商场进入壁垒。

　　此外，关于某些运用于高腐蚀、高温、高压环境下的高档不锈钢管，因为质量要求较高，许多职业安排对相关不锈钢管供给商打开认证作业，如锅炉压力容器用资料技能评定认证、核电设备认证、欧盟承压设备指令认证、德国莱茵公司承压设备认证和各国的船级社工厂认证等。不锈钢管出产企业只要取得上述职业安排的认证后才干向其地点商场区域或其会员供给产品。因而，关于本职业中某些高档产品范畴，企图进入者面对着较高的商场进入妨碍。

　　国际商场经过近百年的打开，现在已构成以Sandvik、DMV、Sumitomo、Outokumpu、Butting等不锈钢管制作巨子为主的独占竞赛商场。

　　Sandvik：成立于1862年，总部坐落瑞典。Sandvik的分支安排广泛130多个国家或区域，在全球具有超越4万名雇员，首要事务包含三个范畴：东西、矿山和工程机械、资料科技。Sandvik所出产的不锈钢管产品首要用于化学、石油、化肥、医药、造纸等范畴。

　　DMV：成立于1886年，总部坐落德国Mlheim。DMV在美国、法国和意大利设有分支安排，主营不锈钢无缝管和镍合金管，产品首要运用于石化、石油、化工、油田、修建、机械、轿车、食物、电力等职业。

　　Sumitomo：成立于1901年，总部坐落日本，部属的Amagasaki公司出产高品质的不锈钢管，有80多年出产各种钢管的前史，产品首要面向石油、化工、航空、轿车等职业。

　　Outokumpu：总部坐落芬兰，Outokumpu的工厂别离设在芬兰、瑞典、英国和美国，首要产品有冷、热轧不锈钢卷板，精细钢带，不锈钢管和长材，不锈钢配件，法兰等，产品规范完全，客户首要会集在加工业、机械制作业、修建业、电器工业、运输业、电子信息技能、餐饮业、家用金属用具职业等。

　　Butting：成立于1777年，坐落德国的Kenesebeck，首要产品是不锈钢直缝焊管及与之配套的管件、容器和预制件。Butting的产品首要用于化工、石油、天然气、造船、食物和医药、环保、发电、航空和航天等工业范畴。

　　经过50多年的打开，国内工业用不锈钢管商场构成了国有企业、民营企业及外资企业并存的竞赛格式：

　　一是以上钢五厂、长城钢厂等老牌国有企业为代表的不锈钢及不锈钢制品制作企业。该类企业在工业用不锈钢及不锈钢制品的出产方面起步较早，技能储备丰厚，出产设备较为先进。近年来，该类企业首要定坐落特殊钢的出产，不锈钢管方面，首要出产工业用特种不锈钢管，产值较小。

　　二是以浙江久立特材科技股份有限公司、常州市武进不锈钢管厂有限公司、华迪钢业集团有限公司等后发民营企业为代表的工业用不锈钢管干流出产企业。自上世纪90年代以来，该类企业经过引入国外的先进出产设备和技能工艺完成了本身的快速打开，并推进了我国不锈钢管产值和质量的敏捷进步。

　　三是以广州市花都永大不锈钢型材厂有限公司和常熟华新特殊钢有限公司为代表的外资企业。该类企业进入国内较晚，但凭仗其雄厚的资金和技能优势，呈现出较快的打开趋势。

　　长城钢厂：成立于1965年，是专业出产不锈合金、低合金和工业纯铁等高档优质特殊钢和金属制品的国有企业，出产的航空精细管处于国内抢先水平。

　　江苏武进不锈股份有限公司：创建于1970年12月，自上世纪70年代起出产不锈钢管产品，90年代跻身全国不锈钢管首要出产企业队伍，江苏武进不锈焊管有限公司、常州武进世纪不锈钢管有限公司、常州天能金属穿孔有限公司、常州中南特种钢管有限公司是江苏武进不锈股份有限公司1998年后连续出资的出产型子公司。

　　广州市花都永大不锈钢型材厂有限公司：该公司是由台湾璋玮钢铁股份有限公司等出资组成的企业。该公司首要产品为机械结构用及装修用不锈钢管，食物卫生用不锈钢管（内焊道整平管），锅炉热交换器用不锈钢管。产品广泛用于石油化工、造纸、轿车、食物、医疗、装潢、家具、栏杆等。